上周,华为携手北汽发布了首款全栈搭载华为智能汽车解决方案的量产车——极狐阿尔法S华为HI版。作为全球首款实现城市通勤自动驾驶的量产车,阿尔法S华为HI版或将以划时代的体验打造全球自动驾驶新标杆。我们认为汽车智能化与网联化是科技行业下一个十年的黄金赛道之一,通信行业作为信息传递的赋能者,有望分享汽车智能化及网联化发展红利。

围绕云、管、端三条投资主线,深挖汽车通信的卖铲人,我们认为风口持续催化,产业加速落地。

我们认为华为入局智能汽车是其多年来在通讯、云计算、芯片领域形成深厚积累后的一次集中式商业变现:在通讯领域,根据Dell'oro于2021 年3月发布的数据,2020年华为以31%的市场份额继续引领全球电信设备市场,此外根据IPRdaily数据,2020年华为无线通信技术发明专利数量位居全球第一;在云计算领域,根据Canalys发布的中国公有云市场报告,2020年前三季度华为云市占率跻身国内第二;在芯片领域,华为已经具备全球领先的芯片设计能力。我们认为基于以上关键领域中领先的技术实力与市场地位,华为有望成为未来汽车智能化市场的重要参与者。

我们认为通信行业有望在云、管、端三个维度分享汽车智能产业发展红利:

(1)云:决策规划是高等级自动驾驶的核心,其背后依托的是人工智能以及强大的算力支撑。未来在自动驾驶推动算力需求增长背景下,云计算以及相关基础设施需求有望加速释放!

(2)管:单车智能化和网联化背景下,传统汽车网络架构(LIN、CAN 等)难以支撑大数据传输需求,车载以太网等新一代车载网络架构有望迎来加速迭代。

(3)端:单车智能化有望加速激光雷达等新型智能硬件商业化进程;网联化预计进一步催化C2X 需求,有望带动车规级通信模组迎量价齐升。

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