股市震荡回暖 10月份新能源主题混基业绩领先

 10月份于上周收官，A股市场经历了9月份回调后，10月逐渐企稳，其中，沪指微涨0.20%，深证成指涨2.55%，创业板指与中小板指分别涨3.15%、3.40%。随着股市震荡回暖，超85%的混合型基金也在10月份斩获正收益。

据同花顺iFinD数据显示，28个申万一级行业中，汽车行业涨幅超10%，电器设备、家用电器、食品饮料等行业也涨幅明显。作为今年股市最热主题之一，新能源行业在10月份再次迎来一波上涨行情，助推相关主题基金业绩增长。10月份涨幅超过10%的16只(各类份额分开计算，下同)混基中，新能源主题基金占据7只。

根据记者统计，10月份混合型基金涨幅榜前三甲中，工银瑞信基金旗下产品占两只。前三甲分别为红土创新新兴产业混合、工银新能源汽车混合A、工银新能源汽车混合C，这3只基金单月涨幅均超过12%，分别上涨12.85%、12.25%、12.21%。

工银瑞信基金旗下这两只基金均是新能源汽车主题产品，以工银新能源汽车混合A为例，该基金成立于2018年11月14日，截至今年10月30日收盘，其累计单位净值为2.2043元。天天基金网数据显示，工银新能源汽车混合A在2019年全年上涨36.66%，而今年以来，该基金的涨幅已超过60%，远远跑赢同期沪深300涨幅。

最新披露的基金三季报显示，今年三季度工银新能源汽车混合A的持股集中在新能源汽车及相关产业链，前十大重仓股分别为天赐材料、杉杉股份、宁德时代、恩捷股份、比亚迪、当升科技、亿纬锂能、天齐锂业、璞泰来、拓普集团。除天齐锂业、拓普集团以外，其余8只重仓股10月份均有不同程度涨幅，其中，比亚迪单月大涨37.48%，天赐材料涨幅超20%，杉杉股份、宁德时代涨幅超18%。

工银新能源汽车混合A自成立以来一直由闫思倩、杜洋掌舵至今，两人累计任职回报达120.43%。其在三季报中称，3季度，国内行业和海外行业基本走出疫情影响，进入行业旺季，尤其欧洲，大规模的经济刺激计划都增加新能源汽车的补贴，销量恢复明显，3季度单季度实现了上半年的销量，同比环比均持续高增长。国内排产和销量也继续环比增长，Tesla销量也不断创新高，板块总体跟随创业板大幅反弹，行业龙头和海外产业链个股，以及Tesla相关上涨更多。

“鉴于板块整体乐观的观点，基金整体仓位较高，总体超额收益回升。对于具体环节配置，继续看好行业龙头，维持超配;看好Tesla产业链个股，同时看好受益于欧洲新能源汽车需求放量的全球产业链龙头;以及上游处于价格底部的钴矿与锂矿。”由此看来，工银新能源汽车混合A进入四季度后大概率仍维持对新能源行业的高仓位配置，因此抓住了本轮新能源行业的上涨行情，10月份业绩增长较多。

从涨幅榜来看，申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合、东方新能源汽车主题混合、中海环保新能源混合、中银证券新能源混合A、中银证券新能源混合C等新能源主题基金也均排在10月份混合型基金涨幅榜前列，这些基金单月涨幅分别为11.13%、10.98%、10.41%、10.13%、10.09%。

此外，部分重仓食品饮料、生物医药等行业的基金也在10月份取得了不错的收益率，比如建信鑫利，该基金单月涨幅为10.32%，而截至11月2日收盘，该基金今年来涨幅已超过70%，在同类3192只基金中排名第90位。

三季报显示，建信鑫利的前十大重仓股分别为隆基股份、智飞生物、中国中免、泸州老窖、宁德时代、酒鬼酒、当升科技、伊利股份、五粮液、德赛西威，重点配置了食品饮料、医疗服务、消费服务等行业。该基金所重仓的泸州老窖、酒鬼酒、五粮液等白酒股10月份均为其贡献了不错的收益率，而宁德时代作为新能源中的龙头企业，10月份涨幅也超过18%。

值得关注的是，剔除净值异常基金后，10月份混合型基金跌幅榜前4名均出自泰信基金旗下产品，分别是泰信鑫选混合C、泰信鑫选混合A、泰信行业精选灵活配置混合A、泰信行业精选灵活配置混合C，其跌幅分别为10.36%、10.29%、8.58%、8.58%。

并且，上述4只基金的现任基金经理都是董山青，资料显示，董山青曾就职于中国银行上海分行。其于2004年8月加入泰信基金管理有限公司，历任交易员、研究员、研究总监助理、基金经理助理、基金经理等职位，现同时担任基金投资部总监助理。

在董山青的管理下，泰信基金旗下这4只混基交叉持股现象明显，从最新披露的三季报来看，这4只基金的前十大重仓股中有8只重合，均重仓持有光线传媒、东方财富、万达信息、航发动力、同花顺、启明星辰、华策影视、绿盟科技。董山青在三季报中称，“我们对股市一直长期看好，尤其看好新兴产业，如科技、传媒、军工等成长类板块，因此长期维持对成长股的高仓位配置。”

上述4只基金的第一大重仓股均是光线传媒，但该股在10月份跌幅高达27.01%。而东方财富、万达信息已经连续3个月(8月至10月)震荡收跌，航发动力、同花顺也已连续2个月(9月、10月)震荡收跌。

受重仓股表现不佳拖累，泰信鑫选混合C、泰信鑫选混合A、泰信行业精选灵活配置混合A、泰信行业精选灵活配置混合C今年来的业绩表现也相对落后，虽也实现了正收益，但却大幅跑输同类基金平均涨幅。天天基金网数据显示，截至11月2日收盘，同类基金平均涨幅为30.76%，但这4只基金分别上涨8.06%、8.20%、12.99%、12.99%。

近期，A股汽车板块热度持续不断，相关概念股都有比较大的涨幅。就新能源汽车行业的发展，多家机构发表了看法。银河证券表示，头部主机厂市占率将持续提升有望对估值形成有力支撑。建议关注有强周期车型以及长期技术车型储备，未来几年业绩相对确定且目前估值水平较低的企业。

建信基金旗下基金经理田元泉则表示，整体来看，新能源行业未来是一个天花板较高的成长性行业，无论上中下游都有着很大的投资机会。但在不同的发展阶段中，投资机会确实有所不同。目前来看，其更看好中游领域的投资机会，如锂电池集成材料。一方面，这一行业国内具有显著的产业集群优势，全球龙头都在国内;另一方面，过去中游的利润相对承压，随着整体需求增长，中游利润率有望显著提升，因此具有较好的投资机会。(记者 李荣 康博)

10月份混合型基金涨跌幅前40名

数据来源：同花顺iFind(规模截止日期：2020年9月30日)

关键词： 新能源主题