“大反攻”！两大万亿赛道火了|速读

中国基金报安曼

(资料图片)

昨天，央行、国家发改委频发利好。14日早盘，A股三大指数集体翻红。

盘面上，大消费股集体反弹，白酒股领涨，古越龙山、大湖股份涨停；零售股盘中异动，三江购物、国光连锁、人人乐涨停。

AI概念股走势分化，CPO概念股持续走强，太辰光、天孚通信、中际旭创等多股再创历史新高；算力方向陷入调整，拓维信息、鸿博股份跌超5%。

白酒大反攻

14日早盘，大消费板块迎来久违的反弹。酒类领涨全场，三大黄酒涨势最猛。

截至发稿，古越龙山涨停，金枫酒业涨停，会稽山涨约5%。

白酒股方面，老白干酒涨超8%，古井贡酒涨逾5%，酒鬼酒、舍得酒业、今世缘涨约4%，舍得酒业、山西汾酒、泸州老窖等涨超3%。

对于酒类股，国海证券指出，白酒板块处于布局最佳窗口期，静待基本面改善催化。1）当前板块处于情绪和预期低位，但回调主要受自上而下情绪的担忧，而非针对白酒，在消费品中白酒韧性仍强。2）板块基本面最差时点已过，一季度板块韧性凸显，叠加去年基数较低，后续板块动销预计将逐季向好。行业当前处于淡季，终端调研反馈基本面变化意义不大；同时，2023年端午节相较2022年时间靠后，同比之下回款备货均有所下滑是正常现象。近期各龙头酒企召开股东大会并与资本市场展开交流，各龙头酒企整体反馈良好，信心充足，五一后宴席需求环比恢复，核心大单品批价企稳回升。3）经过前期回调，头部酒企估值也已处于相对低位，情绪消化到位。未来一段时间仍是各酒企公开业绩交流和股东大会的密集召开期，调研信息、市场风格轮动等均会催化板块走势。

景顺长城基金副总经理刘彦春也在《中国基金报》最新的专访中表示，过去几年这食品饮料行业景气度有所下行，主要受到疫情的冲击，但现在疫情已经过去了，我们面临其他的问题均是技术性问题，都是可以解决的，而且我国现在处于转型升级期，未来经济总量会持续增长，高附加值产业的占比也会提升，消费占比会进一步增加。

中国的经济转型和产业升级一定会成功，新兴产业的快速发展会带动整个居民收入的快速增长，我国一定会成为全球最大的消费市场之一，我国居民的消费升级也是可以持续的回到白酒行业。

白酒行业拥有很多独特的特质，比如这是差异化竞争的行业，竞争格局相对有序，价格战在这一行业相对无效，存货可以持续增值。总结下来，白酒行业投入产出水平非常高，稳定性好，盈利和现金流量都有持续增长的能力，具有持续快速为股东创造价值的能力，是非常值得重点关注的。

三大造车新势力领涨港股

隔夜美股汽车股集体收涨，带动港股市场汽车股今早集体走强。其中，三大造车新势力领涨，理想汽车涨超8%，小鹏汽车涨超7%，蔚来涨超5%；另外，长城汽车涨超3%，五菱汽车和广汽集团跟涨。

消息面上，理想在6月13日公布消息称，理想汽车在6月5日至11日的一周销量再创历史新高，达到0.84万辆，超过其他新势力品牌以及榜单中排名第二、三、四名的总和。截至6月11日，理想汽车本月销量已达1.19万辆。

同时理想汽车表示，随着纯电车型以及明年理想L6的交付，有信心在2024年实现总销量超过国外豪华品牌奔驰、宝马和奥迪（BBA）。

此外，小鹏汽车在6月12日宣称，新推出的小鹏G6三天订单量突破25000。而整个5月，小鹏汽车只交付7506辆新车。

蔚来也在当日宣布，全系车型起售价减3万元，免费换电补能不再作为标准用车权益。蔚来方面此次推出的全系价格及部分权益的调整，是为届时将发布的新车厘清价格及服务体系，并通过此次调整以期获得流失的订单。公司董事长兼CEO李斌在二季报电话会上称，蔚来四款车型亦有机会达成月交付2万辆。

AI大牛股盘中逼近跌停

14日早盘，AI板块两级分化，通富微电、拓维信息盘中逼近跌停，拓维信息跌超8%，鸿博股份、寒武纪跌逾5%，三六零、浪潮信息、佰维存储、昆仑万维、中科曙光等多股短线跳水。

值得注意的是，3倍大牛股拓维信息盘中交易量超过100亿，而拓维信息的总市值不过200多亿。